京東與美團(tuán)憑借深厚的科技基因與龐大的場景資源，正積極將具身智能納入其核心戰(zhàn)略版圖。雙方雖路徑各異，但目標(biāo)高度一致：通過具身智能驅(qū)動主營業(yè)務(wù)效率革命，構(gòu)建面向未來的核心競爭力。

作者：彭堃方

 編輯：呂鑫燚

出品：具身研習(xí)社

劉強(qiáng)東和王興再次坐在同一張牌桌上，這次搏的不再是你手中握著的奶茶，而是下一個時代的船票：具身智能。

作為貨架電商核心玩家與本地生活賽道的龍頭，京東與美團(tuán)的主營業(yè)務(wù)雖與具身智能無直接關(guān)聯(lián)，但其企業(yè)基因中深植的技術(shù)積淀與場景積累，恰恰構(gòu)成孕育具身智能發(fā)展的核心要素。正如美團(tuán)CEO王興所強(qiáng)調(diào)，美團(tuán)內(nèi)核是一家科技驅(qū)動型企業(yè)；京東CEO許冉同樣指出，“AI在京東整體業(yè)務(wù)中正發(fā)揮日益重要的價值驅(qū)動作用。”

當(dāng)AI成為二者的核心敘事，作為AI能力向物理世界滲透的關(guān)鍵載體，具身智能自然成為兩家巨頭競相布局的稀缺標(biāo)的。其價值體現(xiàn)在雙重維度：一方面，依托具身智能的技術(shù)躍遷，有望驅(qū)動雙方核心業(yè)務(wù)效能實現(xiàn)突破性提升；另一方面，該技術(shù)具備全鏈路滲透與效率重構(gòu)的潛力。

具體來看：

王興明確表示，公司將深化與被投機(jī)器人企業(yè)的協(xié)同，強(qiáng)化Robotics與AI的有機(jī)融合，持續(xù)迭代自動化配送等關(guān)鍵能力。具身智能的技術(shù)躍遷，將驅(qū)動其供應(yīng)鏈及末端配送體系的核心要素革新，有效降低履約成本。此外，王興還有個更有野心的愿景，「連接」物理世界和數(shù)字世界，而具身智能則就是那個中樞。

京東在優(yōu)化履約環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上，還著力推進(jìn)京東云與具身智能產(chǎn)品的技術(shù)協(xié)同，有望提升云服務(wù)市場競爭力。同時，依托電商平臺上架具身智能產(chǎn)品，搶占具身智能零售渠道先發(fā)優(yōu)勢，構(gòu)筑“唯一性”壁壘，進(jìn)一步夯實其在貨架電商領(lǐng)域的綜合競爭力。

京東與美團(tuán)憑借深厚的科技基因與龐大的場景資源，正積極將具身智能納入其核心戰(zhàn)略版圖。雙方雖路徑各異，但目標(biāo)高度一致：通過具身智能驅(qū)動主營業(yè)務(wù)效率革命，構(gòu)建面向未來的核心競爭力，在AI賦能的下一輪產(chǎn)業(yè)競爭中占據(jù)戰(zhàn)略高地。

投資+自研雙軌并行

別放過具身智能

大廠的打法總有幾分歷史的影子，無論是大模型還是具身智能，嗅覺敏銳的互聯(lián)網(wǎng)大廠總會以“投資+自研”的方式布局，前者押注潛力選手以產(chǎn)業(yè)投資的方式共同成長，并通過產(chǎn)業(yè)合作的方式，能在最短時間內(nèi)發(fā)揮新標(biāo)的的價值，后者則有利于長線發(fā)展掌握技術(shù)主動權(quán)。

從投資來看，美團(tuán)要比京東甚至任何一個大廠更為激進(jìn)，當(dāng)紅炸子雞宇樹科技的最大外部股東正是美團(tuán)，“買下半個賽道”的背后是美團(tuán)“科技+零售”戰(zhàn)略的最佳注腳。

據(jù)具身研習(xí)社梳理，2024年以來美團(tuán)在具身智能出手8次，分別參與自變量機(jī)器人、妙動科技、宇樹科技、銀河通用、它石智航等。從被投企業(yè)屬性來看，美團(tuán)在具身智能的投資布局包括了本體、大腦、大腦+本體等。

整體并不是押注創(chuàng)始團(tuán)隊或單條發(fā)展脈絡(luò)，而是押注未來“買賽道”的邏輯。畢竟，具身智能仍在襁褓期，唯一確定的是該趨勢不可逆，但如何觸達(dá)，誰也無法妄加定論。

具身研習(xí)社制圖，數(shù)據(jù)來自公開資料

除財務(wù)投資外，美團(tuán)亦和被投企業(yè)形成“強(qiáng)捆綁”發(fā)展姿態(tài)，通過自身場景優(yōu)勢和被投企業(yè)雙向賦能。

最典型的案例發(fā)生在2024年9月，彼時美團(tuán)和銀河通用簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將聯(lián)手打造全球首個人形機(jī)器人智慧藥房解決方案，在線下零售、智慧貨倉、智慧物流等多個領(lǐng)域展開合作。

銀河通用可以歸類為“大模型+本體”類人形機(jī)器人企業(yè)，通過仿真數(shù)據(jù)訓(xùn)練提升機(jī)器人的泛化性，讓機(jī)器人“能看懂”物體，輪式和折疊的本體結(jié)構(gòu)設(shè)計，讓機(jī)器人能在場景中絲滑移動，且擴(kuò)大操作空間范圍。二者結(jié)合，使其人形機(jī)器人具備在零售場景工作的基本能力。

圖片來源：銀河通用

當(dāng)銀河通用的技術(shù)實力遇上美團(tuán)渠道和場景優(yōu)勢，不僅是為銀河通用提供了真實工作驗證，也為美團(tuán)零售注入自動化、無人化、全天候的新生產(chǎn)力。銀河通用創(chuàng)始人王鶴透露，已在北京搭建兩家由人形機(jī)器人值守運(yùn)營的24小時“無人”藥店，并計劃于年底前在全國范圍內(nèi)布局100家。

相比美團(tuán)，京東在具身智能領(lǐng)域的投資較少，但出手卻極為大方。2024年7月戰(zhàn)略投資了研發(fā)AI炒菜機(jī)器人的公司橡鹿科技2億元。2025年5月又領(lǐng)投具身智能另一個明星企業(yè)“智元機(jī)器人”的B+輪融資。

出手較少并不代表京東“猶豫”，相反京東或許比美團(tuán)還重視，這一點(diǎn)透過其自研力度便可略知一二。

今年初，劉強(qiáng)東現(xiàn)身香港參觀具身智能相關(guān)項目，隨即京東正式宣布切入具身智能領(lǐng)域，成立專項業(yè)務(wù)部門，重點(diǎn)布局家用場景的智能產(chǎn)品研發(fā)，同時挖來前商湯科技副總裁沈徽加盟，擔(dān)任具身智能項目負(fù)責(zé)人。彼時，業(yè)內(nèi)有聲音推測稱商湯“元蘿卜” 項目的部分技術(shù)骨干也隨之而來。

7月，京東向外界證實近期將有AI潮玩產(chǎn)品發(fā)布�？梢灶A(yù)見的是，這個頂著京東自研名號的AI潮玩產(chǎn)品，一定會在京東商城上線，和京東其他相關(guān)產(chǎn)品共同出現(xiàn)。彼時京東將牢牢坐穩(wěn)機(jī)器人銷售平臺“龍頭”的位置。

美團(tuán)則在2022年成立了深圳市美團(tuán)機(jī)器人研究院，致力于無人機(jī)、自動駕駛、具身智能等機(jī)器人共性關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，由美團(tuán)副總裁、無人機(jī)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人毛一年任美團(tuán)機(jī)器人研究院理事長兼院長。

該研究院主要和高校進(jìn)行科研合作，成果覆蓋運(yùn)動控制、多模態(tài)交互等領(lǐng)域。截至2024年12月，美團(tuán)機(jī)器人研究院已與全球20余所高校（如清華、哈工大）達(dá)成40余項科研合作。

可以看出，無論是投資還是自研，本質(zhì)上都是美團(tuán)和京東將長板變長的戰(zhàn)略性押注。讓主營業(yè)務(wù)免去時代的沖擊。

京東：做具身智能的App Store

京東想要的從來不只是一個看起來更炫酷的新產(chǎn)品。

從基因來看，做硬件不是京東強(qiáng)項，但是賣硬件卻是京東的發(fā)家秘籍，甚至在多年的積累中為硬件構(gòu)建生態(tài)閉環(huán)的能力，已經(jīng)早早成為京東的“殺手锏”。

如今，京東正為具身智能產(chǎn)品構(gòu)建“3C渠道優(yōu)勢+AI技術(shù)賦能”的生態(tài)閉環(huán)。例如，京東打造的JoyInside平臺，將京東大模型的交互能力植入機(jī)器人、玩具、家居等硬件設(shè)備終端，構(gòu)建“硬件+軟件+服務(wù)”一體化的具身智能生態(tài)。

圖片來源：京東云

當(dāng)前這一平臺已與10余家頭部廠商合作推出多款消費(fèi)級與行業(yè)級產(chǎn)品，并在京東618期間，實現(xiàn)了智能機(jī)器人自營銷售額同步增長3倍，具身智能機(jī)器人銷售額同步增長17倍的成績。

相信不久后，通過產(chǎn)品技術(shù)賦能和對原本3C渠道的優(yōu)勢復(fù)用，（包括目標(biāo)用戶人群的重疊、站內(nèi)用戶數(shù)據(jù)的沉淀等），京東能夠像今天樹立出“買家電上京東”一樣，樹立出“買機(jī)器人上京東”相似的用戶認(rèn)知。

底層技術(shù)支撐+提供被用戶看見的窗口，京東打造的這種具身智能生態(tài)頗有蘋果生態(tài)的影子，京東或?qū)⒊蔀榫呱碇悄艿?/span>App Store。

一方面京東云的模型沉淀的交互能力能夠賦能硬件廠商打造出AI大腦，提升人機(jī)交互體驗，這對機(jī)器人廠商來說顯然降低研發(fā)門檻。進(jìn)而模型研發(fā)壓力降低，產(chǎn)品更快“好用”起來，在供給側(cè)助力產(chǎn)品進(jìn)入市場。

二是京東與這些企業(yè)的合作延續(xù)到銷售層面。京東不僅邀約這些企業(yè)進(jìn)駐商城，還為期后續(xù)提供技術(shù)支撐。這些企業(yè)的產(chǎn)品不僅僅是消費(fèi)級的AI玩具，也包括行業(yè)級產(chǎn)品，如眾擎PM01、魔法原子MagicDog等。

就在7月15日，京東與頭部教育機(jī)器人品鯨魚機(jī)器人簽訂戰(zhàn)略合作，其中關(guān)鍵合作內(nèi)容就是京東云為鯨魚機(jī)器人提供穩(wěn)定云服務(wù)支撐、提供全流程的智能體開發(fā)平臺并為其產(chǎn)品賦予JoyInside AI大腦，京東數(shù)字人、AI營銷等技術(shù)助力其產(chǎn)品銷售。而這一合作的起點(diǎn)便是，鯨魚機(jī)器人入駐京東。

圖片來源：京東云

此外，一些未接入京東模型的人形企業(yè)，如卓益得、靈寶CASBOT、松延動力、星海圖以及宇樹科技等或應(yīng)京東邀約而至或“不約而同”地向京東這一電商平臺聚集，為京東打造出屬于京東電商的新標(biāo)簽、新基因，同時也為這些具身企業(yè)打開自己新的銷售渠道。

如Cyan青心意創(chuàng)在接受財聯(lián)社采訪中表示，“京東目前提供了大量推廣資源，而京東采銷本質(zhì)上是面向B端的，這有利于促進(jìn)業(yè)務(wù)的推進(jìn)。”因此，不管是面向C端還是面向B端的具身企業(yè)，都能夠從京東獲利。

如此一來，“買機(jī)器人上京東”的用戶心智悄然建立，嵌入京東硬件生態(tài)的廠商也帶來集聚效應(yīng)，具身產(chǎn)品供銷全流程鏈條握在了京東手里，京東自然擁有具身硬件生態(tài)的控制權(quán)。

美團(tuán)：用具身智能「重構(gòu)」業(yè)務(wù)邊界

美團(tuán)與京東的具身動作對比，則看起來有點(diǎn)“廣撒網(wǎng)”，但事實上美團(tuán)正在通過點(diǎn)亮枝繁葉茂的科技樹打破業(yè)務(wù)邊界。

洞察美團(tuán)在具身領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，有一表一里兩種結(jié)論。

表面看，美團(tuán)頂著“外賣公司”的巨大標(biāo)簽，擁有700萬的騎手和千萬家合作商家，這是它的“輜重”。為此，在重人效的外賣行業(yè)中，美團(tuán)除了在算法端不斷提升配送效率，也必然積極布局投資前沿生產(chǎn)力（機(jī)器人）為業(yè)務(wù)提效。

于是，從美團(tuán)投資的這些企業(yè)中，有些人看到了“科技”反哺“零售”的自洽例證，并認(rèn)為美團(tuán)的具身布局總是圍繞“零售”。如投資的毫末智行，早在2021年就與美團(tuán)聯(lián)合推出魔袋20無人配送車，在騎手端為末端配送提供補(bǔ)充性運(yùn)力。

圖片來源：美團(tuán)自動配送

的確，騎手側(cè)的無人配送車、商家側(cè)的無人零售與本地生活業(yè)務(wù)所需的履約能力高度耦合，那美團(tuán)的布局僅僅聚焦于餐飲外賣和即時零售嗎？

如果你把視角轉(zhuǎn)換，go deep，將美團(tuán)看作是一家轉(zhuǎn)型AI的科技企業(yè)，那么業(yè)務(wù)邊界將不再只是本地生活這一標(biāo)簽。

在過去幾年美團(tuán)投資的科技公司中，有智普、月之暗面及并購的光年之外等大模型公司；有AI infra公司硅基流動；有宇樹科技、星海圖、自變量、非夕科技、它石智航、普渡等多類別機(jī)器人企業(yè)；有九石智能、毫末智行等自動駕駛企業(yè)；當(dāng)然還投資了禾賽科技、愛芯元智等上游企業(yè)...

此外，美團(tuán)還花費(fèi)數(shù)十億元建設(shè)GPU資源；自研大語言模型LongCat，據(jù)說能力逼近GPT-4o，和國內(nèi)第一梯隊水平相當(dāng)；打造AI原生產(chǎn)品，能夠自動點(diǎn)餐的AI生活助理；無人機(jī)技術(shù)不斷迭代，并在深圳、迪拜等城市擁有數(shù)十條航線...

所以，把美團(tuán)在科技領(lǐng)域的投入都往餐飲外賣的業(yè)務(wù)需求上靠是比較單純的想法，而且在餐飲外賣這一商業(yè)版圖上，打敗美團(tuán)的絕不是另一家「美團(tuán)」。

由此觀之，美團(tuán)的具身智能舉措，并不是為了“守擂”基本盤，而是這家企業(yè)自發(fā)的向著更多業(yè)務(wù)邊界探索，手里所抓著的繩索就是科技的脈絡(luò)。

眾所周知，美團(tuán)是一家“無邊界”、“不設(shè)限”公司，2017年，王興曾表示“太多人關(guān)注邊界，而不關(guān)心核心”。他說，“萬物其實是沒有簡單邊界的，所以我不認(rèn)為要給自己設(shè)限。只要核心是清晰的——我們到底服務(wù)什么人？給他們提供什么服務(wù)？我們就會不斷嘗試各種業(yè)務(wù)。”

如果非要說美團(tuán)在具身領(lǐng)域的布局策略為何，或許用王興的話更適合概括：“我們是一家連接線下業(yè)務(wù)和線上世界的科技公司。在AI時代，我們將繼續(xù)扮演這樣的連接者角色，實現(xiàn)數(shù)字世界和物理世界之間的連接，這是我們的強(qiáng)項所在。”

可見，「連接」是美團(tuán)的基因。

而這也恰好證實了為什么美團(tuán)總是在投資一些“八桿子打不著”的業(yè)務(wù)，沒有沒用的投資，只有尚未浮出水面的深度協(xié)同。

不只是具身智能，低空經(jīng)濟(jì)、自動駕駛等前沿技術(shù)的落地都有美團(tuán)的身影，它們都無一例外的是王興口中“連接”的一頭，是美團(tuán)持續(xù)航行的重點(diǎn)。

具身智能的產(chǎn)業(yè)敘事遠(yuǎn)不止于美團(tuán)與京東的入局。阿里深化機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈投資，騰訊持續(xù)加碼技術(shù)研發(fā)，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭悉數(shù)錨定具身智能賽道，這場由頂尖科技企業(yè)共同驅(qū)動的技術(shù)革命，對尚處早期階段的產(chǎn)業(yè)生態(tài)而言，其戰(zhàn)略助推價值遠(yuǎn)高于潛在競爭壓力。

       原文標(biāo)題 : 布局具身智能：京東向左，美團(tuán)向右