“掃地機(jī)器人未來(lái)的方向是智能化,而智能化的核心是算法。”

作者:澹泊編輯:tuya出品:財(cái)經(jīng)涂鴉(ID:caijingtuya)

掃地機(jī)器人作為消費(fèi)科技賽道率先跑出的品類(lèi),總體銷(xiāo)售規(guī)模近年來(lái)穩(wěn)步提升,但自2020年以來(lái),掃地機(jī)器競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入了對(duì)智能化的追求層面,增速的漸漸放緩。

從現(xiàn)有的判斷來(lái)看,掃地機(jī)器人公司的未來(lái)增量將主要來(lái)自三個(gè)方面:

一是技術(shù)研究推動(dòng)下的產(chǎn)品迭代,推動(dòng)自清潔市場(chǎng),“從掃到拖”就是一個(gè)典型例子;

二是面向相對(duì)藍(lán)海的海外市場(chǎng),國(guó)內(nèi)公司可以利用線上渠道加更低價(jià)格帶,尋找中長(zhǎng)期的增長(zhǎng)動(dòng)力;

第三是從家庭場(chǎng)景用向商用場(chǎng)景的拓展,商用機(jī)器人能為公司帶來(lái)更高的利潤(rùn)空間,但這一市場(chǎng)已經(jīng)存在一些成熟公司,商用清潔機(jī)器人領(lǐng)域是否具備競(jìng)爭(zhēng)壁壘還值得探討。

什么才是消費(fèi)科技類(lèi)公司的內(nèi)核?

財(cái)經(jīng)涂鴉先后研究了科沃斯(603486．SH)與石頭科技(688169．SH)兩家已經(jīng)上市的掃地機(jī)器人公司,我們認(rèn)為,科沃斯3%左右的研發(fā)投入占比,更偏向“消費(fèi)制造類(lèi)公司”,而石頭科技則無(wú)疑更像是一家“科技制造公司”。

在輕資產(chǎn)架構(gòu)的石頭科技內(nèi)部,研發(fā)部門(mén)是絕對(duì)的核心主導(dǎo),體現(xiàn)在遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的研發(fā)人員占比、研發(fā)平均工資兩個(gè)指標(biāo)。

優(yōu)秀的人才是研發(fā)能力的依托,創(chuàng)始人昌敬曾經(jīng)作為百度地圖產(chǎn)品負(fù)責(zé)人累積了包括產(chǎn)品定義、功能設(shè)計(jì)、產(chǎn)品體驗(yàn)以及質(zhì)量把控的產(chǎn)品設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn),加之由來(lái)自微軟、華為、百度等科技企業(yè)的技術(shù)專(zhuān)家組成的高管團(tuán)隊(duì),石頭科技在人工智能、軟件算法、電子工程、機(jī)械結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與供應(yīng)鏈管理等多個(gè)領(lǐng)域具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

可以說(shuō),公司的“基因”既為石頭科技帶來(lái)更多科技屬性,也自然導(dǎo)致公司將戰(zhàn)略重心集中在了研發(fā)上。石頭科技選擇不設(shè)立工廠的“輕資產(chǎn)”模式,雖然在一定程度上犧牲了成本控制的手段,但從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)說(shuō),我們認(rèn)同其作為科技消費(fèi)公司的“科技”戰(zhàn)略定位。

財(cái)經(jīng)涂鴉曾在對(duì)科沃斯的相關(guān)研究中指出,從掃到拖實(shí)現(xiàn)的是產(chǎn)品功能拓展,目前已經(jīng)有產(chǎn)品在這之上增添了空氣凈化器等更多功能,但面向未來(lái),掃地機(jī)器人自然是向全能服務(wù)型家庭機(jī)器人方向發(fā)展,甚至可能是成為的全屋智能的控制入口,要實(shí)現(xiàn)這些,自主研發(fā)是唯一的選擇。

2020年,石頭科技投入研發(fā)費(fèi)用達(dá)到2．63億元,占營(yíng)業(yè)收入的5．8%基本冠絕行業(yè),問(wèn)題是,這些錢(qián)投去了哪里?

相較于清潔電器在新品設(shè)計(jì)、功能模塊、其他應(yīng)用領(lǐng)域等研發(fā)方向,石頭科技對(duì)軟件算法保持多年的高投入,財(cái)經(jīng)涂鴉發(fā)現(xiàn),公司在研項(xiàng)目中,軟件研發(fā)費(fèi)用預(yù)算占總預(yù)算53．8%,其中單用于“軟件算法迭代升級(jí)”的研究費(fèi)用占比即達(dá)到40．2%。

為什么不是硬件?

財(cái)經(jīng)涂鴉再次認(rèn)為,消費(fèi)科技類(lèi)公司未來(lái)產(chǎn)品的核心一定是智能化,對(duì)于掃地機(jī)器人這個(gè)品類(lèi)而言,目前智能化的關(guān)鍵就是算法而非硬件。

根據(jù)財(cái)經(jīng)涂鴉的調(diào)研,占據(jù)掃地機(jī)器人成本最高的硬件主要為PCB主板(60-200元人民幣)、激光導(dǎo)航傳感器(140-240元人民幣),以及電池電芯(70-110元人民幣)。(因?yàn)樯婕暗叫袠I(yè)成本故隱藏具體產(chǎn)品品牌。)

而這三大硬件部分之中,主板技術(shù)十分成熟,不存在明顯差異壁壘。電池電芯基本都是外包給豪鵬、科力遠(yuǎn)等國(guó)產(chǎn)電池加上LG、松下等日韓電芯。

因此,從硬件角度來(lái)看,核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘的可能在于激光傳感器。作為掃地機(jī)器人的“眼睛”,激光傳感器的重要性不言而喻,而在目前市場(chǎng)前五的掃地機(jī)器人品牌中只有30%實(shí)現(xiàn)自研(涉及具體公司信息暫不披露)。

成本一直以來(lái)都是激光雷達(dá)技術(shù)最大的痛點(diǎn),量產(chǎn)帶來(lái)的成本改善,才在2020年使國(guó)內(nèi)迎來(lái)千元級(jí)別的產(chǎn)品,落地場(chǎng)景正是手機(jī)、無(wú)人機(jī)航拍,以及掃地機(jī)器人。其中掃地機(jī)器人在應(yīng)用激光雷達(dá)技術(shù)后,銷(xiāo)量暴增。根據(jù)京東的數(shù)據(jù),2020年掃地機(jī)器人銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)超過(guò)90%,主流采用的方案都是EAI激光雷達(dá),暫未形成技術(shù)差異化。

財(cái)經(jīng)涂鴉判斷,擁有自研技術(shù)的品牌無(wú)疑在短期更容易實(shí)現(xiàn)硬件方面的技術(shù)壁壘,隨著技術(shù)的更加成熟,掃地機(jī)器人所需的激光敏感度很快會(huì)進(jìn)入平臺(tái)期,難以在長(zhǎng)期形成壁壘。而談芯片的壁壘,就更是“為之尚早”。

因此,軟件反倒是成了當(dāng)前掃地機(jī)器人公司之間唯一的“硬實(shí)力”,軟件算法要想實(shí)現(xiàn)明顯的差異化是需要日積月累的,對(duì)性能的影響短期內(nèi)都不會(huì)帶來(lái)顯著的優(yōu)勢(shì),但長(zhǎng)期看幾乎沒(méi)有爭(zhēng)議。

石頭科技的增量何來(lái)?

在戰(zhàn)略中不去追求短期爆品式創(chuàng)新,而是傾注于技術(shù)深度研發(fā),拖地技術(shù)拉開(kāi)的自清潔時(shí)代帷幕無(wú)疑是給了石頭科技更多實(shí)現(xiàn)增量的機(jī)會(huì)。

為了逼近真無(wú)人場(chǎng)景下完美清潔的目標(biāo),例如障礙物種類(lèi)識(shí)別及主動(dòng)避障、無(wú)人脫困能力、延邊/墻角難點(diǎn)清潔能力、人機(jī)互動(dòng)等軟件算法成為決定性的關(guān)鍵。

掃地機(jī)器人,或者現(xiàn)在應(yīng)該說(shuō)家庭清潔機(jī)器人思維的差異歸根于算法的不同,而在這個(gè)層面上,我們看到石頭機(jī)器人已經(jīng)在算法上開(kāi)始針對(duì)不同障礙物而選擇不同的清掃距離和方式。在良好硬件的基礎(chǔ)下,賦予機(jī)器人更多“思考”背后,是軟件層面強(qiáng)大算法的體現(xiàn)。這樣的路徑規(guī)劃優(yōu)化過(guò)程需要通過(guò)海量的數(shù)據(jù)測(cè)試以及大規(guī)模的實(shí)驗(yàn)去實(shí)現(xiàn),短期來(lái)看競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以超越。

從石頭新推出的首款自清潔掃拖機(jī)器人G10來(lái)看,G10繼承了石頭科技T7S中前掃后拖的有序清潔方式,通過(guò)清掃時(shí)與地面更貼合的全新3D浮刷模組與獨(dú)創(chuàng)的全自動(dòng)可升降的超聲高頻震動(dòng)拖地結(jié)構(gòu),能夠有效地瓦解日常地面的污漬。同時(shí),配合配套的自清潔充電樁,G10顛覆性地實(shí)現(xiàn)了“更干凈”的自動(dòng)清洗拖布與“更省心”的自動(dòng)水箱補(bǔ)水的功能,解決了拖布越拖越臟的問(wèn)題和需要人工清潔拖布與給機(jī)器水箱補(bǔ)水的煩惱。

而在2021年的新款產(chǎn)品測(cè)評(píng)中,石頭T7S Plus和科沃斯T9Power均沒(méi)有選擇再次搭配視覺(jué)避障系統(tǒng),而采用3D結(jié)構(gòu)光避障搭配AI算法主動(dòng)避障,而由測(cè)評(píng)結(jié)果顯示,在不同光線環(huán)境下,石頭T7S Plus已經(jīng)基本可以做到無(wú)碰撞躲避障礙物。

日積月累的研發(fā)投入奠定了算法技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì),從而鎖定了不斷拓展產(chǎn)品功能帶來(lái)的增量,除了產(chǎn)品增量外,我們?cè)谒伎?對(duì)于任何一家以技術(shù)為核心的公司而言,如何將這些技術(shù)的價(jià)值傳導(dǎo)給消費(fèi)者才是真正影響營(yíng)收的重點(diǎn)。

過(guò)去石頭科技一直埋頭做研發(fā),現(xiàn)在的市場(chǎng)份額基本靠口碑和消費(fèi)者自發(fā)的測(cè)評(píng)傳播,并沒(méi)有在營(yíng)銷(xiāo)上投入過(guò)多精力,這也體現(xiàn)在了公司的銷(xiāo)售費(fèi)用上,當(dāng)然,這與過(guò)去小米渠道做底的關(guān)聯(lián)很大。

直至2020年,石頭科技整體銷(xiāo)售費(fèi)用也僅6．2億元,銷(xiāo)售費(fèi)用率僅13．8%,遠(yuǎn)低于科沃斯費(fèi)用率的21．6%;對(duì)應(yīng)廣告營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用石頭僅為3．18億元,占營(yíng)收比例7%,也仍大幅低于科沃斯的11．6%。

但現(xiàn)在的情況已經(jīng)不同。

誕生初期,獲得小米投資并專(zhuān)項(xiàng)負(fù)責(zé)為小米設(shè)計(jì)掃地機(jī)器人產(chǎn)品,石頭科技的“小米生態(tài)鏈”標(biāo)簽直至上市一直存在。但伴隨自主品牌及運(yùn)營(yíng)的加大投入,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)電商平臺(tái)入倉(cāng)及線上B2C模式均逐步成長(zhǎng),且以海外市場(chǎng)為主的線下經(jīng)銷(xiāo)商模式快速發(fā)展。

由關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售變化來(lái)看,石頭科技銷(xiāo)售給小米方的關(guān)聯(lián)占比由2016年的100%至2020年已僅余1．77%,公司由小米渠道銷(xiāo)售的份額已基本可忽略。

今年3月29日,首次采用明星代言人的石頭科技顯然正如我們分析的那樣開(kāi)始對(duì)“短板”的補(bǔ)齊,根據(jù)渠道反饋,廣告獲效很明顯,新品的日銷(xiāo)量自公布代言人后一直表現(xiàn)不錯(cuò)。

此外,據(jù)財(cái)經(jīng)涂鴉了解,石頭科技的另一可值得期待的增量是來(lái)源于商用場(chǎng)景。

今年6月23日,石頭科技的商用清潔機(jī)器人已在官網(wǎng)正式上線,該產(chǎn)品轉(zhuǎn)為商場(chǎng)、樞紐、工廠、醫(yī)院等商用場(chǎng)景設(shè)計(jì),底部具有滾輪以及清潔刷等部件。速度最高可達(dá)5km/h,清潔效率每小時(shí)可達(dá)3300m2,電池續(xù)航能力在4-6h,且具有多種傳感器融合感知系統(tǒng),支持多機(jī)器協(xié)同作業(yè)。這一新品推出,宣示著石頭正式開(kāi)啟了商用場(chǎng)景新應(yīng)用的遠(yuǎn)期成長(zhǎng)空間。

對(duì)于根植于研發(fā)的石頭科技而言,踏足商用場(chǎng)景是技術(shù)平臺(tái)下的自然釋放,某種層面上,當(dāng)前商用場(chǎng)景已經(jīng)較為成熟的,仍舊以“制造”為核心,石頭科技對(duì)算法基底普遍落后的商用清潔機(jī)器人公司形成降維打擊。

商用場(chǎng)景中對(duì)地面清潔的人力需求大,清潔質(zhì)量難以保證,人員排班復(fù)雜且成本較高,商用清潔機(jī)器人所能實(shí)現(xiàn)的快速穩(wěn)定清潔,在保證質(zhì)量的前提下能有效降低清潔成本,這對(duì)眾多領(lǐng)域的產(chǎn)品都有很強(qiáng)的可替代性——直接對(duì)換人力成本和可標(biāo)準(zhǔn)化清潔標(biāo)準(zhǔn)無(wú)疑也帶來(lái)更高的利潤(rùn)價(jià)值。

客觀地講,石頭科技能否在商用場(chǎng)景下一展拳腳有待市場(chǎng)驗(yàn)證。公司技術(shù)壁壘的厚度,驗(yàn)證了我們一直以來(lái)對(duì)消費(fèi)科技類(lèi)公司的判斷,即產(chǎn)品技術(shù)的高壁壘才是帶來(lái)增量可能的內(nèi)核,然而,石頭科技在技術(shù)積累之上,如何將產(chǎn)品價(jià)值更好地傳導(dǎo)給消費(fèi)者,是值得石頭科技更多思考的方向。